SFDR Statement

Sustainability-related disclosures pursuant to Regulation (EU) 2019/2088.

Last reviewed: May 2026

Introduction

F3 Finance qualifies as a “financial market participant” pursuant to EU Regulation (EU) 2019/2088 on sustainability‑related disclosures in the financial services sector (the SFDR).

Under the SFDR, financial market participants are required to publish information on their website, including:

• information on the integration of sustainability risks in their investment decision-making process;
• if and how they consider principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors; and
• how they integrate sustainability risks into their remuneration policies.

Sustainability Risks Integration (art. 3 SFDR)

Sustainability risks are integrated into the investment decision-making and risk monitoring to the extent that they represent a potential or actual material risk or identify an opportunity to put in place remedial actions to mitigate these risks. In this context, a sustainability risk means an environmental, social or management situation or condition which, if it occurs, could cause an actual or potentially material negative effect on the value of the investment.

F3 Finance has identified the sustainability risks which it assesses as relevant for its funds under management (which are considered to be the “products” within the meaning of the SFDR) split over “environmental risks”, “social impact risks” and “governance risks”. The following types of sustainability risks have been identified as likely to impact the return of the value of the investment:

• Environmental risks include, but are not limited to, climate change risk, energy risk, eco-systems, waste & water management risk, process and material greenhouse gas emission risks.
• Social risks include, but are not limited to, user health & wellbeing risk, discrimination and social exclusion risk, and occupational health and safety risk.
• Governance risks include, but are not limited to, risks related to cybersecurity, corruption, tax compliance, money laundering, the monitoring of ESG data as well as due diligence risk.

When identifying the relevant sustainability risks, F3 Finance has taken into account that its investment strategy covers a wide variety of assets. Firstly, F3 Finance manages a number of funds according to its (Global) PIPE’s strategy. These funds invest in (European) publicly listed companies, controlled by a family shareholder. Secondly, F3 Finance manages Private Equity funds. These funds either invest directly in companies or in Private Equity funds. Lastly, F3 Finance manages AIF’s for which the asset management is delegated to third parties. These funds focus on an international asset allocation mostly limited to institutional investors. The wide variety of funds managed entails that sustainability risks may manifest differently based on the funds and assets in question. As such, F3 Finance may consider other sustainability risks in its investment decision-making process to align with a specific investment focus of a fund under management. It should be noted that F3 Finance only manages article 6 funds, which mitigates to a certain extent the impact of sustainability risks.

F3 Finance integrates these main sustainability risks which it has identified:

• For the (Global) PIPE’s funds, through the use of hard and soft filters. The hard filters allow F3 Finance to narrow the selection of companies that fit within the investment strategy. The soft filters are subsequently used for a qualitative analysis of these companies. Sustainability risks are included in these soft filters.
• For the Private Equity funds, through a thorough due diligence and ongoing monitoring which amongst others takes the sustainability risk into account.
• For the delegated funds, through the selection of a competent external asset manager, who takes into account the applicable selection criteria.

Sustainability related impacts may be numerous and vary depending on the specific risk, region and character of investment (quoted or non-quoted equities). In general, where a sustainability risk occurs in respect of an investment, there will be a negative impact on, or even an entire loss of its value. Also, there is a reputational risk connected to the occurrence of sustainability risks, which may have a negative impact on the fund as a whole, certainly in case of the quoted funds.

Principal Adverse Impacts Statement (art. 4 SFDR)

F3 Finance does not consider principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors on entity level, within the meaning of the SFDR. F3 Finance has only limited resources and personnel. To determine in a quantifiable manner what the adverse impacts of our investment decisions would be, based on the different criteria set forth in the SFDR and its guidelines, would require additional resources not suitable for its current size. Moreover, the lack of availability of relevant data in the market is also an impediment to quantify principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors. This played an important role in our decision.

However, in its role as financial market participant, F3 Finance takes sustainability considerations into account in its investment selection. This is one of the soft filters applied when selecting investments and used to make an investment decision. Once the investment is made, regular checks are carried out to ascertain whether the investments continue to meet the requirements of the investment policy. This includes checking whether sustainability risks (and associated negative impacts) have materialised or may materialise in the near future. If this is the case, timely and appropriate action can be taken. F3 Finance monitors the issuance of further regulatory guidance and the development of industry and market practice in this area, in order to decide whether principal adverse impacts will be included in the future on an entity level.

Integration of Sustainability Risks in the Remuneration Policy (art. 5 SFDR)

The remuneration policy of F3 Finance implicitly integrates sustainability risks in its remuneration policy through a number of key principles, such as:

• The remuneration policy is consistent with and promotes sound and effective risk management (such as sustainability risk management) through a limited variable remuneration: individual variable compensation of the quoted team and variable compensation through the carried interest schemes are of such a nature and size that it does not determine the investment behaviour of the investment team and are always aligned with the interests of the investors.
• The evaluation criteria to calculate the amount of variable compensation take compliance with internal procedures and legal obligations into account. Besides that, it considers the general conduct of the employee and investor satisfaction. In case the employee does not perform sufficiently on these criteria, it may result in a negative financial consequence on the remuneration of that member of staff.

This website disclosure will be reviewed in case of a material change in approach, and at least annually by F³ Finance’s compliance officer, and the changes will be validated by the Board of Directors.

Déclaration SFDR

Informations en matière de durabilité publiées conformément au Règlement (UE) 2019/2088.

Dernière révision : mai 2026

Introduction

F3 Finance est un « acteur des marchés financiers » au sens du Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (le « SFDR »).

En vertu du SFDR, les acteurs des marchés financiers sont tenus de publier sur leur site internet des informations, notamment :

• des informations sur l’intégration des risques en matière de durabilité dans leur processus de prise de décision d’investissement ;
• si et comment ils prennent en compte les principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité ; et
• comment ils intègrent les risques en matière de durabilité dans leurs politiques de rémunération.

Intégration des risques en matière de durabilité (art. 3 SFDR)

Les risques en matière de durabilité sont intégrés dans la prise de décision d’investissement et le suivi des risques dans la mesure où ils représentent un risque important potentiel ou avéré, ou permettent d’identifier une opportunité de mettre en place des mesures correctives pour atténuer ces risques. Dans ce contexte, un risque en matière de durabilité désigne un événement ou une situation d’ordre environnemental, social ou de gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.

F3 Finance a identifié les risques en matière de durabilité qu’elle juge pertinents pour les fonds qu’elle gère (considérés comme les « produits » au sens du SFDR), répartis entre « risques environnementaux », « risques d’impact social » et « risques de gouvernance ». Les types de risques de durabilité suivants ont été identifiés comme susceptibles d’affecter le rendement ou la valeur de l’investissement :

• Les risques environnementaux comprennent, sans s’y limiter, le risque de changement climatique, le risque énergétique, les écosystèmes, le risque lié à la gestion des déchets et de l’eau, ainsi que les risques d’émissions de gaz à effet de serre liés aux procédés et aux matériaux.
• Les risques sociaux comprennent, sans s’y limiter, le risque pour la santé et le bien-être des utilisateurs, le risque de discrimination et d’exclusion sociale, ainsi que le risque en matière de santé et de sécurité au travail.
• Les risques de gouvernance comprennent, sans s’y limiter, les risques liés à la cybersécurité, à la corruption, à la conformité fiscale, au blanchiment d’argent, au suivi des données ESG ainsi que le risque lié à la due diligence.

Lors de l’identification des risques de durabilité pertinents, F3 Finance a tenu compte du fait que sa stratégie d’investissement couvre une grande variété d’actifs. Premièrement, F3 Finance gère plusieurs fonds selon sa stratégie (Global) PIPE. Ces fonds investissent dans des sociétés (européennes) cotées en bourse, contrôlées par une famille actionnaire. Deuxièmement, F3 Finance gère des fonds de Private Equity. Ces fonds investissent soit directement dans des sociétés, soit dans des fonds de Private Equity. Enfin, F3 Finance gère des FIA dont la gestion d’actifs est déléguée à des tiers. Ces fonds se concentrent sur une allocation d’actifs internationale, principalement réservée aux investisseurs institutionnels. La grande variété de fonds gérés implique que les risques de durabilité peuvent se manifester différemment selon les fonds et les actifs concernés. F3 Finance peut donc prendre en compte d’autres risques de durabilité dans son processus de décision d’investissement afin de s’aligner sur l’orientation spécifique d’un fonds géré. Il convient de noter que F3 Finance ne gère que des fonds relevant de l’article 6, ce qui atténue dans une certaine mesure l’incidence des risques de durabilité.

F3 Finance intègre les principaux risques de durabilité qu’elle a identifiés :

• Pour les fonds (Global) PIPE, par l’utilisation de filtres « durs » et « souples ». Les filtres durs permettent à F3 Finance de restreindre la sélection des sociétés qui s’inscrivent dans la stratégie d’investissement. Les filtres souples sont ensuite utilisés pour une analyse qualitative de ces sociétés. Les risques de durabilité sont inclus dans ces filtres souples.
• Pour les fonds de Private Equity, par une due diligence approfondie et un suivi continu qui tient notamment compte du risque de durabilité.
• Pour les fonds délégués, par la sélection d’un gestionnaire d’actifs externe compétent, qui tient compte des critères de sélection applicables.

Les incidences liées à la durabilité peuvent être nombreuses et varier selon le risque spécifique, la région et la nature de l’investissement (actions cotées ou non cotées). En général, lorsqu’un risque de durabilité survient à l’égard d’un investissement, il en résulte une incidence négative sur sa valeur, voire une perte totale de celle-ci. Il existe également un risque de réputation lié à la survenance de risques de durabilité, susceptible d’avoir une incidence négative sur le fonds dans son ensemble, en particulier dans le cas des fonds cotés.

Déclaration relative aux principales incidences négatives (art. 4 SFDR)

F3 Finance ne prend pas en compte les principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité au niveau de l’entité, au sens du SFDR. F3 Finance ne dispose que de ressources et d’un personnel limités. Déterminer de manière quantifiable quelles seraient les incidences négatives de nos décisions d’investissement, sur la base des différents critères énoncés dans le SFDR et ses lignes directrices, nécessiterait des ressources supplémentaires inadaptées à sa taille actuelle. En outre, le manque de disponibilité de données pertinentes sur le marché constitue également un obstacle à la quantification des principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité. Cela a joué un rôle important dans notre décision.

Toutefois, dans son rôle d’acteur des marchés financiers, F3 Finance tient compte des considérations de durabilité dans sa sélection des investissements. Il s’agit de l’un des filtres souples appliqués lors de la sélection des investissements et utilisés pour prendre une décision d’investissement. Une fois l’investissement réalisé, des contrôles réguliers sont effectués afin de vérifier que les investissements continuent de répondre aux exigences de la politique d’investissement. Cela inclut la vérification de la matérialisation, actuelle ou à venir, des risques de durabilité (et des incidences négatives associées). Le cas échéant, des mesures appropriées peuvent être prises en temps utile. F3 Finance suit la publication de nouvelles orientations réglementaires ainsi que l’évolution des pratiques du secteur et du marché dans ce domaine, afin de décider si les principales incidences négatives seront prises en compte à l’avenir au niveau de l’entité.

Intégration des risques de durabilité dans la politique de rémunération (art. 5 SFDR)

La politique de rémunération de F3 Finance intègre implicitement les risques de durabilité à travers un certain nombre de principes clés, tels que :

• La politique de rémunération est cohérente avec une gestion saine et efficace des risques (telle que la gestion des risques de durabilité) et la favorise, au moyen d’une rémunération variable limitée : la rémunération variable individuelle de l’équipe « cotée » et la rémunération variable via les mécanismes de carried interest sont d’une nature et d’une ampleur telles qu’elles ne déterminent pas le comportement d’investissement de l’équipe de gestion et sont toujours alignées sur les intérêts des investisseurs.
• Les critères d’évaluation servant à calculer le montant de la rémunération variable tiennent compte du respect des procédures internes et des obligations légales. Ils prennent également en considération la conduite générale du collaborateur et la satisfaction des investisseurs. Si le collaborateur ne satisfait pas suffisamment à ces critères, cela peut entraîner une conséquence financière négative sur sa rémunération.

Cette publication sur le site internet sera révisée en cas de changement important d’approche, et au moins une fois par an par le responsable de la conformité de F³ Finance ; les modifications seront validées par le Conseil d’administration.

SFDR-verklaring

Informatieverschaffing over duurzaamheid overeenkomstig Verordening (EU) 2019/2088.

Laatst herzien: mei 2026

Inleiding

F3 Finance kwalificeert als een « financiëlemarktdeelnemer » in de zin van Verordening (EU) 2019/2088 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector (de « SFDR »).

Op grond van de SFDR zijn financiëlemarktdeelnemers verplicht om op hun website informatie te publiceren, waaronder:

• informatie over de integratie van duurzaamheidsrisico’s in hun besluitvormingsproces voor beleggingen;
• of en hoe zij rekening houden met de belangrijkste ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren; en
• hoe zij duurzaamheidsrisico’s integreren in hun beloningsbeleid.

Integratie van duurzaamheidsrisico’s (art. 3 SFDR)

Duurzaamheidsrisico’s worden geïntegreerd in de beleggingsbeslissingen en de risicobewaking in de mate dat zij een potentieel of werkelijk wezenlijk risico vormen, of een mogelijkheid aanduiden om corrigerende maatregelen te nemen om deze risico’s te beperken. In deze context betekent een duurzaamheidsrisico een gebeurtenis of omstandigheid op ecologisch, sociaal of bestuurlijk gebied die, indien zij zich voordoet, een werkelijk of potentieel wezenlijk negatief effect op de waarde van de belegging kan veroorzaken.

F3 Finance heeft de duurzaamheidsrisico’s geïdentificeerd die zij relevant acht voor de door haar beheerde fondsen (die als de « producten » in de zin van de SFDR worden beschouwd), opgesplitst in « milieurisico’s », « sociale-impactrisico’s » en « governancerisico’s ». De volgende soorten duurzaamheidsrisico’s zijn geïdentificeerd als waarschijnlijk van invloed op het rendement of de waarde van de belegging:

• Milieurisico’s omvatten, maar zijn niet beperkt tot, het risico van klimaatverandering, energierisico, ecosystemen, risico inzake afval- en waterbeheer, en risico’s van broeikasgasemissies verbonden aan processen en materialen.
• Sociale risico’s omvatten, maar zijn niet beperkt tot, het risico voor de gezondheid en het welzijn van gebruikers, het risico van discriminatie en sociale uitsluiting, en het risico inzake gezondheid en veiligheid op het werk.
• Governancerisico’s omvatten, maar zijn niet beperkt tot, risico’s verband houdend met cyberbeveiliging, corruptie, fiscale naleving, witwassen van geld, de opvolging van ESG-gegevens alsook het due-diligencerisico.

Bij het identificeren van de relevante duurzaamheidsrisico’s heeft F3 Finance er rekening mee gehouden dat haar beleggingsstrategie een brede waaier aan activa bestrijkt. Ten eerste beheert F3 Finance een aantal fondsen volgens haar (Global) PIPE-strategie. Deze fondsen beleggen in (Europese) beursgenoteerde ondernemingen die door een familiale aandeelhouder worden gecontroleerd. Ten tweede beheert F3 Finance Private Equity-fondsen. Deze fondsen beleggen ofwel rechtstreeks in ondernemingen, ofwel in Private Equity-fondsen. Ten slotte beheert F3 Finance AICB’s (AIF’s) waarvan het vermogensbeheer aan derden is gedelegeerd. Deze fondsen richten zich op een internationale activaspreiding die hoofdzakelijk is voorbehouden aan institutionele beleggers. De grote verscheidenheid aan beheerde fondsen brengt met zich mee dat duurzaamheidsrisico’s zich verschillend kunnen manifesteren naargelang de betrokken fondsen en activa. Als zodanig kan F3 Finance andere duurzaamheidsrisico’s in haar beleggingsbeslissingen in aanmerking nemen om aan te sluiten bij de specifieke beleggingsfocus van een beheerd fonds. Er dient te worden opgemerkt dat F3 Finance uitsluitend artikel 6-fondsen beheert, wat de impact van duurzaamheidsrisico’s in zekere mate beperkt.

F3 Finance integreert de volgende belangrijkste duurzaamheidsrisico’s die zij heeft geïdentificeerd:

• Voor de (Global) PIPE-fondsen, door het gebruik van harde en zachte filters. De harde filters laten F3 Finance toe de selectie te beperken tot ondernemingen die binnen de beleggingsstrategie passen. De zachte filters worden vervolgens gebruikt voor een kwalitatieve analyse van deze ondernemingen. Duurzaamheidsrisico’s zijn opgenomen in deze zachte filters.
• Voor de Private Equity-fondsen, door een grondige due diligence en doorlopende opvolging die onder meer rekening houdt met het duurzaamheidsrisico.
• Voor de gedelegeerde fondsen, door de selectie van een bekwame externe vermogensbeheerder, die rekening houdt met de toepasselijke selectiecriteria.

Duurzaamheidsgerelateerde effecten kunnen talrijk zijn en variëren naargelang het specifieke risico, de regio en de aard van de belegging (genoteerde of niet-genoteerde aandelen). Over het algemeen zal er, wanneer zich een duurzaamheidsrisico voordoet met betrekking tot een belegging, een negatief effect zijn op de waarde ervan, of zelfs een volledig verlies daarvan. Daarnaast is er een reputatierisico verbonden aan het optreden van duurzaamheidsrisico’s, dat een negatieve impact kan hebben op het fonds als geheel, zeker in het geval van de genoteerde fondsen.

Verklaring inzake de belangrijkste ongunstige effecten (art. 4 SFDR)

F3 Finance houdt op entiteitsniveau geen rekening met de belangrijkste ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren, in de zin van de SFDR. F3 Finance beschikt slechts over beperkte middelen en personeel. Op een kwantificeerbare manier bepalen wat de ongunstige effecten van onze beleggingsbeslissingen zouden zijn, op basis van de verschillende in de SFDR en haar richtsnoeren vastgelegde criteria, zou bijkomende middelen vergen die niet passen bij haar huidige omvang. Bovendien vormt het gebrek aan beschikbaarheid van relevante gegevens in de markt eveneens een belemmering om de belangrijkste ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren te kwantificeren. Dit heeft een belangrijke rol gespeeld in onze beslissing.

In haar rol als financiëlemarktdeelnemer houdt F3 Finance evenwel rekening met duurzaamheidsoverwegingen bij haar beleggingsselectie. Dit is een van de zachte filters die worden toegepast bij het selecteren van beleggingen en die worden gebruikt om een beleggingsbeslissing te nemen. Zodra de belegging is gedaan, worden regelmatig controles uitgevoerd om na te gaan of de beleggingen blijven voldoen aan de vereisten van het beleggingsbeleid. Dit omvat de controle of duurzaamheidsrisico’s (en de daarmee samenhangende negatieve effecten) zich hebben voorgedaan of zich in de nabije toekomst kunnen voordoen. Indien dit het geval is, kunnen tijdig passende maatregelen worden genomen. F3 Finance volgt de publicatie van verdere reglementaire richtsnoeren en de ontwikkeling van sector- en marktpraktijken op dit gebied op, teneinde te beslissen of de belangrijkste ongunstige effecten in de toekomst op entiteitsniveau zullen worden opgenomen.

Integratie van duurzaamheidsrisico’s in het beloningsbeleid (art. 5 SFDR)

Het beloningsbeleid van F3 Finance integreert duurzaamheidsrisico’s impliciet via een aantal kernprincipes, zoals:

• Het beloningsbeleid is consistent met en bevordert een degelijk en doeltreffend risicobeheer (zoals het beheer van duurzaamheidsrisico’s) door middel van een beperkte variabele beloning: de individuele variabele vergoeding van het genoteerde team en de variabele vergoeding via de carried-interestregelingen zijn van een dergelijke aard en omvang dat zij het beleggingsgedrag van het beleggingsteam niet bepalen en steeds zijn afgestemd op de belangen van de beleggers.
• De evaluatiecriteria voor de berekening van het bedrag van de variabele vergoeding houden rekening met de naleving van interne procedures en wettelijke verplichtingen. Daarnaast wordt rekening gehouden met het algemene gedrag van de medewerker en de tevredenheid van de beleggers. Indien de medewerker onvoldoende presteert op deze criteria, kan dit leiden tot een negatief financieel gevolg voor de beloning van dat personeelslid.

Deze bekendmaking op de website zal worden herzien in geval van een wezenlijke wijziging in de aanpak, en ten minste jaarlijks door de compliance officer van F³ Finance; de wijzigingen zullen worden gevalideerd door de raad van bestuur.